2026全球银行业年度报告

2026麦肯锡全球银行业报告：精准提速

全球银行业再次交出优异的成绩单，但却比以往任何时候都更逼近行业拐点：AI冲击下，留给传统银行从容转身的技术宽限期已经消失了。

2025年，全球银行业净利润达到1.3万亿美元，较上年历史纪录增长7%，存款、贷款与管理资产余额增长6.5%，行业指标持续向好。但是繁荣的表象下，全球银行业面临的价值创造隐忧仍未消除：银行业市净率和市盈率长期落后于其他行业，即使过去两年业绩强劲，投资者仍质疑银行能否以这一轮增长为契机重塑长期价值创造模式。

更深层的变化在于，客户主导权之争已经达到临界点。客户主导权不再由主账户（如工资账户）定义，而取决于互动最活跃的那段关系——金融科技公司与数字银行正在这一领域逐步取胜。同时智能体AI与数字货币正在加速瓦解客户粘性，让客户更容易“绕开银行完成银行业务”。客户对金融科技/数字银行的满意度和信任度已经反超传统银行。且与以往不同的是，这一次银行没有技术宽限期—AI在个人客户端采用速度为历史最快，且年轻与年长群体几乎同步。银行业面对技术革新“先观望、后跟随”的传统打法已经失效。

正因如此，“精准提速”成为2026年麦肯锡全球银行业报告的标志性主题：精准化战略仍需坚持，但银行必须显著提升执行速度，通过重塑运营模式、人才战略与工作方式，将技术与AI转化为竞争优势。

而“精准提速”对于当前的中国银行业可能更为重要。回顾2026年上半年中国银行业经营表现，我们能看到基本面显现企稳迹象：收入保持增长、净息差四年来首次单季回升、资产质量总体稳健。但企稳的背后并非普涨，而是内部分化进一步加剧：大型国有银行凭借效能提升率先修复，部分领先城商行依托区位优势和差异化特色逆势突围，但资源禀赋有限的银行仍在承压。

同时中国银行业的增长引擎也在切换。公司银行业务重新成为信贷投放增长主力，而财富管理业务成为对冲零售信贷需求偏弱的关键抓手。但不同银行对新旧动能转化的把握同样分化：领先银行凭借客户优势与专业化能力，能够快速切换赛道、率先把握新增长机遇，而基础薄弱的银行即便靠让利实现短期冲高，也难以形成稳定的第二增长曲线。

这些变化共同指向一个判断：中国银行业正从规模导向转向以结构优化与经营效率提升决定分化方向的新阶段。这一转向不仅发生在经营层面，也反映在资本市场——上市银行纷纷加强主动市值管理、以价值经营回应投资者。在这一背景下，“精准”决定银行能否选对赛道、增强结构韧性与实现能力进阶，“速度”决定银行能否在窗口期内完成价值创造模式的转换。

结合麦肯锡经验，我们对中国银行业提出以下5点“精准提速”建议：

第一，重塑客户战略，把握客户经营主动权

面对 AI 重构客户触达路径、银行面临被中介化的风险，银行的首要任务是重塑客户战略、把握客户经营的主动权。这要求精准化客户经营从静态分层升级为动态、实时、极致个性化的互动。通过持续的微型营销快速测试价值主张，有效则放大、无效则迅速止损，在不断迭代中逼近“实时超个性化”。

第二，业务价值牵引，落地科技与AI应用

技术与AI运用应回归业务本身，以能否创造可衡量的核心业务价值作为取舍标准，避免为追逐热点而盲目铺开、或将资源分散于零散的局部需求。银行应优先聚焦能够重塑关键业务、带来规模化降本增效或差异化竞争力的领域，如在个性化营销和财富管理领域的AI运用，并以清晰的价值假设与收益指标牵引科技与AI资源配置。

第三，商业模式演进，强化银行价值管理

随着不同产品、行业、区域间ROE差距扩大，业务组合成为驱动业绩的重要因素。银行要针对不同板块制定差异化策略，主动调优结构，并在现有业务基本盘之上，积极探索新赛道、形成新商业模式。同时强化以价值创造为核心的经营导向，把提升资本回报、优化资本配置与市值管理贯通起来。通过清晰的资本回报目标牵引组合调整与业务创新，并以稳定的分红与定期市场沟通向投资者传递长期价值，推动估值与经营质量的正向循环。

第四，敏捷能力提升，拓展业务增长边界

银行应推动敏捷的并购投资与金融科技合作，快速评估并引入能力，提高交易和合作效率。并购重点从规模转向补足AI、数据或特定客群服务等能力缺口。同时把握中国企业出海浪潮机遇，积极推动国际化业务拓展：优先切入跨境结算、贸易融资、外汇避险等紧贴客户核心需求、易规模化开展的业务，再稳健推动出海，善用国际化合作补足能力，打造跨市场一体化能力体系。

第五，建立多速组织，推动银行加速转型

银行应按创新类型建立“三速”组织：“普快”面向熟悉、增量、投入产出明确的核心用例，以敏捷小组快速迭代推动规模化落地；“特快”由专门团队（如作战室、孵化器）在类风投环境中推进，于核心业务之外构建并测试新的价值主张，开辟新收入来源；“极速”通过探索性试验开展高风险早期投资，以小额投入、广泛布局换取少数突破性成功。三者匹配差异化的治理与风险容忍度，让银行在守住风控底线的同时兼得韧性、精准与速度。

综上所述，在客户主导权迎来拐点、AI以历史最快速度重塑行业的新格局下，“精准提速”已成为全球银行业CEO与投资者关注的核心竞争力——精准是方向，速度是关键。而对中国银行业而言，这一命题可能更为迫切，唯有加速重构，方能穿越周期、实现逆势增长。